The real option with an absorbing barrier.

Résumé : Ce papier analyse l'option réelle avec barrière inférieure. C'est le modèle d'un investissement irréversible soumis au risque de perdre l'option d'investir si on attend trop. La valeur critique pour investir décroit lorsque la barrière se rapproche, ou lorsque la volatilité augmente. L'incertitude a un effet ambigu sur le temps espéré de décision et sur la probabilité de résolution après N années. Les résultats numériques et analytiques s'appliquent aussi à une option financière aéricaine avec une "down-and-out barrier" sur un support payant des dividendes.
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2003
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Contributeur : Minh Ha-Duong <>
Soumis le : mardi 28 juin 2005 - 17:13:23
Dernière modification le : jeudi 11 octobre 2018 - 01:09:33
Document(s) archivé(s) le : jeudi 1 avril 2010 - 21:47:58

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  • HAL Id : halshs-00003976, version 1

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Minh Ha-Duong, Benoit Morel. The real option with an absorbing barrier.. 2003. 〈halshs-00003976〉

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