Lithium: An Overview

Panorama 2011 du marché du lithium

Jean-François Labbé (1) , Georges Daw (2)

1 BRGM - Bureau de Recherches Géologiques et Minières
2 CES - Centre d'économie de la Sorbonne

This report, produced within the framework of a 2011 agreement between the Ministère de l'Ecologie, du Développement Durable, des Transports et du Logement (MEDDTL) and the Bureau de Recherches Géologiques et Minières (BRGM), provides an overview and economic and geologic outlooks of the global lithium market. It is in line with both the economic issues around the access of European and French companies to raw materials -whose prices have experienced a worrying global uptrend for a decade-, and less cyclically with the authorities' demand for information about current developments in the world of raw materials (thereby, the Committee for Strategic Metals-COMES during its inaugural thematic seminar in December 2012 had chosen lithium as the substance and this report had then provided a exchanges between participants). The report begins with a summary. After a presentation of the substance, the subject of a second section, it deals in turn with the state of current and future uses and global demand for lithium. The fourth section lays out the state of current and future global lithium supply. Supply issues are inseparable from the examination of lithium production sources and processes, resources and reserves as well as their spatial distribution, technical substitutions and recycling. In a fifth section, we examine lithium prices, their evolution and, for information, the financialization around this substance. A sixth section recaps the current and possible global and French industrial players in the production, recycling and use of lithium for the production of semi-final or final goods. In the seventh section, the data from the Ministry of the Economy and Finance concerning French international trade in lithium as well as semi-final or final lithium-based products are reproduced. Finally, on the basis of a survey by the Compagnie Européenne d'Intelligence Stratégique (CEIS) a qualitative assessment of the issue of criticality of the substance for the French economy is provided. Additional quantitative investigations to this last question are in progress.

Ce rapport réalisé dans le cadre d'une Convention 2011 entre le Ministère de l'Ecologie, du Développement Durable, des Transports et du Logement (MEDDTL) et le Bureau de Recherches Géologiques et Minières (BRGM) dresse un état des lieux et perspectives économique et géologique du marché mondial du lithium. Il s'inscrit en droite ligne à la fois avec les enjeux économiques autour de l'accès des entreprises européennes et françaises aux matières premières dont les prix connaissent depuis une décade une tendance globale haussière préoccupante et de façon moins conjoncturelle avec la demande d'informations des pouvoirs publics sur les évolutions en cours dans le monde des matières premières (à ce titre le Comité pour les MEtaux Stratégiques-COMES lors son séminaire thématique inaugural en décembre 2012 avait retenu comme substance le lithium et le présent rapport y avait alors constitué un support aux échanges entre participants). Le rapport débute par une synthèse. Après une présentation de la substance, objet d'une deuxième section, il traite tour à tour de l'état des usages et de la demande mondiale actuelle et future du lithium. La quatrième section présente l'état de l'offre mondiale actuelle et future du lithium. Les questions d'offre sont indissociables de l'examen des sources et procédés de production de lithium, des ressources et réserves ainsi que de leur répartition spatiale, des substitutions techniques et du recyclage. Dans une cinquième section, on examine les prix du lithium, leur évolution et à titre informatif la financiarisation autour de cette substance. Une sixième section récapitule les acteurs industriels mondiaux et français actuels et envisageables dans la production, le recyclage et l'utilisation du lithium pour la production de biens semi-finals ou finals. Dans la septième section sont reproduites les données du Ministère de l'Economie et des Finances concernant les échanges internationaux français aussi bien de lithium que de produits semi-finals ou finals à base de lithium. Enfin, sur la base d'une enquête de la Compagnie Européenne d'Intelligence Stratégique (CEIS) une appréciation qualitative de la question de criticité de la substance pour l'économie française est fournie. Des investigations quantitatives complémentaires à cette dernière question sont en cours.

Mots clés: Criticality; Lithium; Resources and reserves; Production; Consumption; Prices; Raw materials strategy

Mots clés: Production; Réserves; Ressources; Minéraux lithinifères; Saumures; Matières premières minérales; Lithium; Criticité; Approvisionnement; Prix; Consommation; Marché; Stratégie des matières premières; Politiques publiques; Criticité.

Domaines: Economies et finances; Géologie appliquée

Jean-François Labbé, Georges Daw. Panorama 2011 du marché du lithium. [Rapport de recherche] Bureau de recherches géologiques et minières [BRGM]; Centre d'Economie de la Sorbonne [CES]. 2012. ⟨halshs-00809298⟩