Separating selection and incentive effects in health insurance

Lucien Gardiol (1) , Pierre-Yves Geoffard (1, 2, 3) , Chantal Grandchamp (1)

1 IEMS - Institut d'économie et de management de la santé
2 PJSE - Paris-Jourdan Sciences Economiques
3 CEPR - Center for Economic Policy Research

This paper provides an analysis of the health insurance and health care consumption. A structural microeconomic model of joint demand for health insurance and health care is developed and estimated using full maximum likelihood method using Swiss insurance claims data for over 60 000 adult individuals. The estimation strategy relies on the institutional features of the Swiss system, in which each individual chooses among the same menu of contracts, ranked by the size of their deductible. The empirical analysis shows strong and robust evidence of selection effects. Nevertheless, once selection effects are controlled for, an important incentive effect ("ex-post moral hazard") remains. A decrease in the copayment rate from 100% to 10% increases the marginal demand for health care by about 90% and from 100% to 0% by about 150%. The correlation between insurance coverage and health care expenditures may be decomposed into the two effects: 75% may be attributed to selection, and 25 % to incentive effects.

Cet article propose une analyse de la demande jointe d'assurance maladie et de soins de santé. L'analyse développe un modèle structurel de demande jointe et ce modèle est estimé par maximisation de la vraisemblance totale, à partir de données administratives de remboursement des soins issues d'une caisse d'assurance maladie suisse couvrant 60000 adultes. La stratégie d'estimation s'appuie sur certains aspects institutionnels du système d'assurance maladie suisse, dans lequel chaque individu peut choisir son niveau de couverture au sein d'un menu défini par la loi. L'analyse empirique met en évidence la présence de forts effets de sélection, les individus qui anticipent des dépenses élevées ayant tendance à s'assurer davantage. Toutefois, en contrôlant ces effets de sélection, un important effet d'incitation (" aléa moral ex post ") demeure. Une augmentation du taux de couverture de 0 à 90% conduit à une augmentation de la demande marginale de soins de l'ordre de 90%, et une prise en charge complète à une augmentation de l'ordre de 150%. La corrélation entre niveau d'assurance et montant des dépenses peut être attribuée pour 75% aux effets de sélection et pour 25% aux effets d'incitation.

Mots clés: health insurance; demand for health care; moral hazard; adverse selection; full maximum likelihood estimation

Mots clés: assurance maladie; demande de soins; aléa moral; antisélection; estimation par maximum de vraisemblance totale

Domaines: Economies et finances

Lucien Gardiol, Pierre-Yves Geoffard, Chantal Grandchamp. Separating selection and incentive effects in health insurance. 2005. ⟨halshs-00590713⟩