Risk aversion and Relationships in model-free
Résumé
This paper belongs to the study of decision making under risk. We will be interested in modeling the behavior of decision makers (hereafter referred to as DM) when they are facing risky choices. We first introduce both the general framework of decision making problem under risk and the different models of choice under risk that are well recognized in the literature. Then, we review different concepts of some increase in risk and risk aversion that are valid independently of any representation. We will introduce two new forms of behaviors under risk namely weak weak risk aversion and anti-monotone risk aversion. Note that the latter is related to anti-comonotony (a concept investigated in Abouda, Aouani and Chateauneuf (2008)) and represents a halfway between monotone and weak risk aversion. Finally, we discuss the relationships -in model-free- among some of these behaviors.
Ce papier s'intègre dans le cadre de prise de décision dans le risque. on s'intéresse à la modélisation du comportement des décideurs vis-à-vis du risque. On présentera tout d'abord, indépendamment de tout modèle, le problème de décision dans le risque et ensuite différents modèles de choix dans le risque bien connus dans la littérature. On rappellera différents concepts d'aversion pour le risque et d'accroissement pour le risque. Nous introduirons deux nouvelles formes d'aversion pour le risque à savoir l'aversion faible pour le risque et l'aversion anti-monotone pour le risque. Signalons que cette dernière est basée sur le concept d'anti-comonotonie comme celle utilisé par Abouda, Aouani et Chateauneuf (2008). Finalement, on discutera les relations entre ces aversions pour le risque toujours indépendamment de tout modèle.
Origine :
Fichiers produits par l'(les) auteur(s)
Loading...