The Timing of Elections in Federations : A Disciplining Device against Soft Budget Constraints ?

Karolina Kaiser (1) , Emmanuelle Taugourdeau (2, 3)

1 Université de Munich
2 CES - Centre d'économie de la Sorbonne
3 PSE - Paris School of Economics

We introduce political economics into the soft budget constraint problem by asking if the timing of elections has the potential to harden budget constraints. Specifically, we ask under which circumstances the soft budget constraint problem is worse - with synchronized elections, i.e. simultaneous central and regional office terms, or with staggered elections, i.e. terms of office that do not coincide. We find that staggered elections clearly improve fiscal discipline at the local level as well as welfare.

Dans cet article, nous introduisons des éléments d'économie politique dans un problème de contrainte budgétaire molle en étudiant si l'organisation simultanée ou décalée des élections nationales et locales a un impact sur la discipline budgétaire des gouvernements locaux. Nous montrons que des élections décalées permettent très clairement de durcir la contrainte budgétaire molle et améliorent le bien-être des agents de la fédération. Ce résultat s'explique par le fait que le gouvernement central bénéficie d'une position de leadership en élections décalées qui permet de contenir le comportement opportuniste des gouvernements locaux.

Mots clés: Soft budget constraints; fiscal federalism; elections.

Mots clés: Contrainte budgétaire molle; fédéralisme fiscal

Domaines: Economies et finances

Karolina Kaiser, Emmanuelle Taugourdeau. The Timing of Elections in Federations : A Disciplining Device against Soft Budget Constraints ?. 2010. ⟨halshs-00492085⟩