No-arbitrage and Equilibrium in Finite Dimension: A General Result - HAL-SHS - Sciences de l'Homme et de la Société Accéder directement au contenu
Autre Publication Scientifique Année : 2017

No-arbitrage and Equilibrium in Finite Dimension: A General Result

Résumé

We consider an exchange economy with a finite number of assets and a finite number of agents. The utility functions of the agents are concave, strictly increasing and their suprema equal infity. We use weak no-arbitrage prices a la Dana and Le Van [5]. Our main result is: an equilibrium exists if, and only if, their exists a weak no-arbitrage price common to all the agents.
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Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)
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Dates et versions

halshs-01529663 , version 1 (31-05-2017)

Identifiants

  • HAL Id : halshs-01529663 , version 1

Citer

Thai Ha-Huy, Cuong Le Van, Frank Page, Myrna Wooders. No-arbitrage and Equilibrium in Finite Dimension: A General Result. 2017. ⟨halshs-01529663⟩
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