Coupling direction of the European Banking and Insurance sectors using inter-system recurrence networks - HAL-SHS - Sciences de l'Homme et de la Société Accéder directement au contenu
Autre Publication Scientifique Année : 2015

Coupling direction of the European Banking and Insurance sectors using inter-system recurrence networks

Peter Martey Addo

Résumé

Modern financial systems exhibit a high degree of interdependence making it difficult in predicting. This has raise concerns on the correct identification of coupling direction in financial sectors of the economy. This study explores a “two-way” risk connection between the European banking and insurance sector based on geometrical closeness of observations. Specifically, the study looks at the inter-system recurrence networks in tracing dynamical transitions and detecting coupling direction between these sectors. The overall results shows that the banking sector is central in risk transmission compared to the insurance sector. A comprehensive discussion of the feasibility and relevance of the approach in studying systemic risk is provided.
Les systèmes financiers modernes présentent un degré élevé d'interdépendance rendant difficile la prédiction. Cela a soulevé des questions concernant l'identification correcte d'une direction de couplage dans les secteurs financiers de l'économie. Cette étude explore "en deux sens" la connexion des risques entre le système bancaire européen et le secteur de l'assurance, basée sur la proximité géométrique des observations. Plus précisément, l'étude se penche sur les réseaux de récurrence inter-système en traçant des transitions dynamiques et en détectant la direction de couplage entre ces secteurs. Les résultats globaux montrent que le secteur bancaire est un élément central dans la transmission de risque par rapport au secteur de l'assurance. Une discussion complète de la faisabilité et la pertinence de l'approche dans l'étude du risque systémique est fournie.
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Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)

Dates et versions

halshs-01169516 , version 1 (29-06-2015)

Identifiants

  • HAL Id : halshs-01169516 , version 1

Citer

Peter Martey Addo. Coupling direction of the European Banking and Insurance sectors using inter-system recurrence networks. 2015. ⟨halshs-01169516⟩
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