Utilitarianism with Prior Heterogeneity

Antoine Billot (1, 2, 3) , Vassili Vergopoulos (4, 1)

1 PSE - Paris School of Economics
2 PSE - Paris-Jourdan Sciences Economiques
3 LEMMA - Laboratoire d'économie mathématique et de microéconomie appliquée
4 CES - Centre d'économie de la Sorbonne

Harsanyi's axiomatic justification of utilitarianism is extended to a framework with subjective and heterogenous priors. Contrary to the existing literature on aggregation of preferences under uncertainty, society is here allowed to formulate probability judgements, not on the actual state of the world as individuals do, but rather on the opinion they each have on the actual state. An extended Pareto condition is then proposed that characterizes the social utility function as a convex combination of individual ones and the social prior as the independent product of individual ones.

La justification axiomatique de l'utilitarisme d'Harsanyi est généralisée à un cadre dans lequel les croyances individuelles sont subjectives et hétérogènes. A l'inverse de la littérature existante sur l'agrégation de préférences en environnement incertain, la société formule des jugements de probabilité, non pas sur le véritable état du monde - ce que les individus font -, mais plutôt sur les opinions qu'entretiennent les individus à propos du véritable état du monde. Une forme étendue de la condition de Pareto est alors proposée et il est montré qu'elle caractérise l'utilité sociale en tant que combinaison convexe des utilités individuelles et la probabilité sociale en tant que produit indépendant des probabilités individuelles.

Mots clés: utilitarianism; prior heterogeneity; Pareto condition

Mots clés: utilitarisme; hétérogénéité préalable; condition de Pareto

Domaines: Economies et finances

Antoine Billot, Vassili Vergopoulos. Utilitarianism with Prior Heterogeneity. 2014. ⟨halshs-01021399⟩