An Omnibus Test to Detect Time-Heterogeneity in Time Series - HAL-SHS - Sciences de l'Homme et de la Société Accéder directement au contenu
Pré-Publication, Document De Travail Année : 2012

An Omnibus Test to Detect Time-Heterogeneity in Time Series

Résumé

In this paper, we present a procedure that tests for the null of time-homogeneity of the first two moments of a time-series. Whereas the literature dedicated to structural breaks testing procedures often focuses on one kind of alternative, i.e. discrete shifts or smooth transition, our procedure is designed to deal with a broader alternative including i) discrete shifts, ii) smooth transition, iii) time-varying moments, iv) probability-driven breaks, v) GARCH or Stochastic Volatility Models for the variance. Our test uses the recently introduced maximum entropy bootstrap, designed to capture both time-dependency and time-heterogeneity. Running simulations, our procedure appears to be quite powerful. To some extent, our paper is an extension of Heracleous, Koutris and Spanos (2008).
Cet article introduit une procédure pour tester l'homogénéité temporelle pour les deux premiers moments d'une série temporelle. Par rapport à la littérature existante, notre test considère une hypothèse alternative large incluant par exemple, i) des sauts discrets, ii) une transition lissée, iii) des moments temps-dépendants, iv) des modèles avec transition markovienne, v) des modèles GARCH où à volatilité stochastique pour la variance. La procédure que nous développons, utilise un ré-échantillonnage basé sur le maximum d'entropie et nous montrons, à l'aide de simulations de Monte-Carlo qu'elle est assez puissante. Notre papier étend ainsi l'approche de Heracleous, Koutris and Spanos (2008).
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Dates et versions

halshs-00721327 , version 1 (27-07-2012)

Identifiants

  • HAL Id : halshs-00721327 , version 1

Citer

Dominique Guegan, Philippe de Peretti. An Omnibus Test to Detect Time-Heterogeneity in Time Series. 2012. ⟨halshs-00721327⟩
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