How populist democracy promotes market liberalization

Pauline Grosjean (1) , Claudia Senik (2, 3, 4)

1 Department of Mathematics [Berkeley]
2 PSE - Paris School of Economics
3 UP4 - Université Paris-Sorbonne
4 PJSE - Paris-Jourdan Sciences Economiques

Using a new set of micro evidence from an original survey of 28 transition countries, we show that democracy increases citizens' support for the market by guaranteeing income redistribution to inequality-averse agents. Our identification strategy relies on the restriction of the sample to inhabitants of open borders between formerly integrated countries, where people face the same level of market development and economic inequality, as well as the same historically inherited politico-economic culture. Democratic rights increase popular support for the market. This is true, in particular, of inequality-averse agents, provided that they trust political institutions. Our findings suggest that one solution to the recent electoral backlash of reformist parties in the former socialist block lies in a deepening of democracy.

A l'aide d'une enquête récente couvrant 28 pays anciennement socialistes, nous mettons en évidence une relation de causalité entre démocratie et adhésion au marché. Notre stratégie d'identification repose sur la restriction de l'échantillon aux habitants des zones-frontières intégrées. Ces derniers partagent en effet le même héritage historique en termes de valeurs et d'attitudes vis-à-vis du marché et de la démocratie, ainsi que la même expérience concrète du marché. Le mécanisme proposé repose sur le fait que les agents, hostiles à l'inégalité engendrée par la transition vers le marché, acceptent l'approfondissement des réformes à condition de pouvoir compter sur le gouvernement pour corriger en partie les inégalités de revenus. La démocratie joue ici le rô le d'un mécanisme d'engagement de l'Etat en faveur d'une intervention sur la répartition des revenus. Cependant, la démocratie formelle n'est pas suffisante pour garantir la crédibilité du gouvernement aux yeux de ces agents. La qualité des institutions, mesurée par la confiance des agents dans le gouvernement, est une condition nécessaire à leur adhésion au marché.

Mots clés: democracy; income inequality; redistribution; market liberalization; trust

Mots clés: démocratie; inégalités de revenu; libéralisation des marchés; transition; confiance

Domaines: Economies et finances

Pauline Grosjean, Claudia Senik. How populist democracy promotes market liberalization. 2008. ⟨halshs-00586284⟩