Democracies, politics and arms supply: A bilateral trade equation

Margherita Comola (1, 2)

1 PSE - Paris School of Economics
2 PJSE - Paris-Jourdan Sciences Economiques

Throughout the XXth century arms have not only been tradable goods, but also foreign policy instruments. This paper focuses on countries supplying major conventional weapons (MCW), and investigates whether changes in political conditions impact the quantity of MCW supplied to third countries. In particular, I concentrate on democratic exporters and estimate a gravity-type panel TOBIT for the years 1975-2004. Results suggest that the exporter's chief executive being right-wing has a positive and significant impact on MCW exports. This may reect a general right-wing tendency to support national industry and deregulate heavy industry exports. I also find that higher political competition is associated with higher MCW exports, and that executives serving the last year of their current term tend to increase MCW exports if they cannot be re-elected, and to decrease MCW exports if they run for re-election.

La politique peut influencer les ventes d'armes de plusieurs façons et l'histoire indique qu'elle le fait réellement : tout au long du XXème siècle les armes ont non seulement été des marchandises commercialisables mais également des instruments de politique extérieure. Ce document se concentre sur des pays fournissant des armes conventionnelles majeures (ACM) et étudie si l'orientation politique du gouvernement en place a une importance sur la politique d'exportation d'armes. En particulier, je me concentre sur les pays démocratiques exportateurs pour vérifier comment l'orientation politique, de droite ou de gauche, a un impact sur la quantité d'armes fournis aux pays tiers. A cette fin, une équation de commerce bilatéral est estimée pour les années 1975-2004, en appliquant un modèle TOBIT en panel. Les résultats suggèrent que l'éxecutif d'un pays exportateur de droite a un impact positif et significatif sur les exportations d'ACM. Ceci peut refléter une tendance générale de droite d'abaisser les barrières douanières, avec des conséquences sur la derégulation des exportations de l'industrie lourde ou un appui économique vers le secteur de l'armement comme composante de l'industrie nationale.

Mots clés: arms trade; politics; gravity-type equation

Domaines: Economies et finances

Margherita Comola. Democracies, politics and arms supply: A bilateral trade equation. 2009. ⟨halshs-00585982⟩