Forecasting electricity spot market prices with a k-factor GIGARCH process - HAL-SHS - Sciences de l'Homme et de la Société Accéder directement au contenu
Autre Publication Scientifique Année : 2007

Forecasting electricity spot market prices with a k-factor GIGARCH process

Dominique Guegan
Bertrand Vignal
  • Fonction : Auteur
  • PersonId : 844354

Résumé

In this article, we investigate conditional mean and variance forecasts using a dynamic model following a k-factor GIGARCH process. We are particularly interested in calculating the conditional variance of the prediction error. We apply this method to electricity prices and test spot prices forecasts until one month ahead forecast. We conclude that the k-factor GIGARCH process is a suitable tool to forecast spot prices, using the classical RMSE criteria.
On donne l'expression analytique de la prévision en moyenne et en variance issue d'un processus GIGARCH à k-facteur. Les propriétés probabilistes sont données. Une application aux prix spot d'électricité sur le marché allemand est fourni.
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Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)
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Dates et versions

halshs-00188264 , version 1 (16-11-2007)
halshs-00188264 , version 2 (16-12-2009)

Identifiants

  • HAL Id : halshs-00188264 , version 2

Citer

Abdou Kâ Diongue, Dominique Guegan, Bertrand Vignal. Forecasting electricity spot market prices with a k-factor GIGARCH process. 2007. ⟨halshs-00188264v2⟩
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