Risk aversion, intergenerational equity and climate change.

Résumé : Ce papier examine un modèle économie-climat avec une fonction de bien être isoélastique dans laquelle un paramètre gamma mesure l'aversion relative au risque et un paramètre distinct rho mesure la résistance à la substitution intertemporelle. Nous montrons théoriquement et numériquement que la politique climatique optimale répond différement à ces deux paramètres. En particulier, nous montrons que c'est une augmentation de gamma ou une diminution de rho qui conduit à des réductions d'émissions plus strictes. Nous concluons que les modèles économie-climat basés sur la maximisation de la somme intertemporelle actualisée de l'utilité espérée, c'est à dire les modèles dans lesquels rho = gamma, sous-estiment la sensibilité de la politique climatique à l'aversion au risque.
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Article dans une revue
Environmental and Resource Economics, Springer, 2004, 28 (2), pp.195-207
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Contributeur : Minh Ha-Duong <>
Soumis le : lundi 18 juillet 2005 - 23:57:26
Dernière modification le : jeudi 2 février 2017 - 15:58:24
Document(s) archivé(s) le : vendredi 17 septembre 2010 - 17:46:27

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  • HAL Id : halshs-00000680, version 2

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Minh Ha-Duong, Nicolas Treich. Risk aversion, intergenerational equity and climate change.. Environmental and Resource Economics, Springer, 2004, 28 (2), pp.195-207. <halshs-00000680v2>

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