Stress Testing Engineering: the real risk measurement?

Dominique Guegan (1) , Bertrand Hassani (1)

1 CES - Centre d'économie de la Sorbonne

Stress testing is used to determine the stability or the resilience of a given financial institution by deliberately submitting. In this paper, we focus on what may lead a bank to fail and how its resilience can be measured. Two families of triggers are analysed: the first stands in the stands in the impact of external (and / or extreme) events, the second one stands on the impacts of the choice of inadequate models for predictions or risks measurement; more precisely on models becoming inadequate with time because of not being sufficiently flexible to adapt themselves to dynamical changes.

Les stress tests sont utilisés pour déterminer la stabilité ou la résilience d'une institution financière donnée en la soumettant délibérément à des conditions. Cet exercice ne signifie pas que le fait que le choc est imminent. Dans ce papier, nous nous concentrons sur ce qui peut provoquer la faillite d'une et comment mesurer sa résistance. Deux familles de déclencheurs sont analysés : les premiers liés à des évènements extrêmes, les seconds s'intéressent à l'inadéquation des modèles de gestion des risques.

Mots clés: risk

Mots clés: Stress test; risques; VaR

Domaines: Economies et finances; Gestion et management; Méthodes et statistiques

Dominique Guegan, Bertrand Hassani. Stress Testing Engineering: the real risk measurement?. 2014. ⟨halshs-00951593⟩