What shapes the generosity of short- and long-term benefits? A political economy approach

Baptiste Françon (1) , Michaël Zemmour (1)

1 CES - Centre d'économie de la Sorbonne

Degressivity of unemployment benefits is a major feature of social protection in most industrialised countries: the replacement rate (the ratio between the level of welfare benefits and the previous income) typically declines with the length of the unemployment spell. Moreover degressivity of unemployment benefits has significant distributive effects as the risk of long-term unemployment varies from one individual to another. This paper proposes a formal model of political support for unemployment insurance that takes into account the decrease in the level of benefits over time. A discount factor is introduced that diminishes the level of benefits for long-term unemployed. The main predictions of our model are the following: i) Unemployment insurance size negatively depends on both the average level and the heterogeneity of unemployment risk ii) The degressivity increases with the average level and the heterogeneity in the individual level of employability defined as the probability of finding a job when unemployed. These predictions are then tested using a dataset of 24 OECD countries. Empirical results are consistent with the model.

Le caractère dégressif de l'assurance chômage est un trait commun de nombreux pays industrialisés : le taux de remplacement décline au cours de la période de chômage. De plus, le degré de dégressivité a des conséquences distributives importantes dans la mesure où le risque de chômage de longue durée n'est pas uniforme. Cet article propose un modèle d'économie politique dans lequel la demande d'assurance chômage prend en compte la distinction entre chômage de courte et de longue durée et la possibilité de prestations dégressives. Les principales prédictions du modèle sont les suivantes : i) le taux de remplacement moyen des prestations chômage dépend négativement du chômage moyen et de l'hétérogénéité du risque de chômage dans la population. ii) la dégressivité des prestations est d'autant plus forte que l'employabilité moyenne est plus faible et que le niveau d'employabilité des salariés est hétérogène. Ces prédictions sont testées sur des données OCDE concernant 24 pays. Les résultats obtenus sont cohérents avec le modèle.

Mots clés: Long-term unemployment; political economy; replacement rate; risk heterogeneity; unemployment insurance; voting behaviour

Mots clés: Assurance chômage; chômage de longue durée; comportement de vote; économie politique; hétérogénéité du risque; taux de remplacement

Domaines: Economies et finances

Baptiste Françon, Michaël Zemmour. What shapes the generosity of short- and long-term benefits? A political economy approach. 2013. ⟨halshs-00821083⟩