Tax competition and the move from insurance to assistance

Michaël Zemmour (1)

1 CES - Centre d'économie de la Sorbonne

The funding of social protection has strongly evolved in Bismarckian countries : whereas social protection used to rely on social contributions, since the 1990s most of the new expenditures have been funded through taxation, leading to a more balanced mix in the structure of social protection revenue. I propose a formal model in which two social protection systems may coexist: insurance and assistance. Insurance level is set by consensus between firms and unions, whereas assistance expenditures are set by a majority vote in parliament. Social insurance can be manipulated to influence preferences in respect of assistance. It is shown how an exogenous increase in tax competition in a Bismarckian context can lead to the emergence of a mixed model: assistance increases to complement existing insurance, not to replace it. A time series cross-section analysis on 9 countries over 25 years supports the idea that a drop in corporate tax rates can trigger a shift in the tax structure of social protection funding.

Le financement de la protection sociale a fortement évolué dans les pays bismarckiens : alors que ces pays privilégient historiquement le financement par cotisation sociale, on constate que les nouvelles dépenses survenues depuis les années 1990 ont été financées essentiellement par le budget de l'Etat. L'article propose un modèle formel dans lequel deux systèmes de protection sociale coexistent : l'assurance et l'assistance. Le niveau d'assurance est négocié par les partenaires sociaux tandis que le niveau de l'assistance est entre les mains du parlement. Les partenaires sociaux peuvent manipuler le niveau de l'assurance pour influencer la demande politique concernant l'assistance. Les résultats montrent comment dans un contexte bismarckien, une augmentation exogène de la concurrence fiscale peut expliquer le développement d'un régime mixte assistance/assurance. Une analyse économétrique sur un panel de 9 pays et sur 25 années établit une synchronie entre concurrence fiscale et évolution de la structure du financement de la protection sociale.

Mots clés: Changement institutionnel; cotisations sociales; finances publiques; économétrie comparative; microéconomie de la protection sociale; taxation

Mots clés: Assistance; institutional change; insurance; political economy; tax-competition; veto

Domaines: Economies et finances

Michaël Zemmour. Tax competition and the move from insurance to assistance. 2012. ⟨halshs-00768909v2⟩