Crise financière et comptabilité : le cas du reclassement des instruments financiers dans les banques européennes

Gregory Heem (1) , Dominique Dufour (2)

1 GREDEG - Groupe de Recherche en Droit, Economie et Gestion
2 GRM - Groupe de Recherche en Management - EA 4711

In October 2008 the EU adopted the amendments to IAS 39 as published by the IASB, whereby a financial asset may be reclassified out of the trading portfolio in rare circumstances. The fair value of the financial asset on the date of reclassification becomes its new cost or amortized cost, as applicable. The objective of this paper is to analyze the impact of these reclassifications on consolidated statements of 57 European listed banks included into the STOXX® All Europe 800 Banks. By opposition to banks which did not used this opportunity, banks which reclassified are more in debt and less profitable. Our results also show that reclassifications had a positive impact on returns and on financial structure.

L'IASB, a publié en octobre 2008 un amendement permettant aux banques de faire basculer des instruments financiers du portefeuille de trading évalué à la juste valeur vers des catégories évaluées au coût historique. L'objectif de notre article est d'analyser l'impact de ces reclassements sur les comptes des banques européennes cotées. Il apparaît que les banques ayant utilisé cette opportunité avaient pour caractéristiques d'être moins rentables et moins capitalisées que celles ne l'ayant pas utilisé. Le reclassement a ainsi permis une amélioration de la rentabilité et de la structure bilantielle.

Mots clés: Financial Instruments; Banks; reclassification

Mots clés: Instruments financiers; Banques; Reclassement; IFRS

Domaines: Gestion et management

Gregory Heem, Dominique Dufour. Crise financière et comptabilité : le cas du reclassement des instruments financiers dans les banques européennes. Économies et sociétés, 2012, 2, pp.553-570. ⟨halshs-00721108⟩