Real Exchange Rate and Economic Growth: Evidence from Chinese Provincial Data (1992 - 2008)

Jinzhao Chen (1, 2)

1 PSE - Paris-Jourdan Sciences Economiques
2 PSE - Paris School of Economics

This paper studies the convergence, and the role of internal real exchange rate on economic growth in the Chinese provincial level. Using informal growth equation à la Barro [1991] and dynamic panel data estimation, we find conditional convergence among the coastal provinces and among inland provinces. Moreover, our results show that the real exchange rate appreciation has a positive effect on the provincial economic growth.

Cet article étudie la convergence des trajectoires de croissance des provinces de Chine et étudie la contribution du taux de change réel interne sur la croissance économique. En utilisant l'approche de régression informelle de croissance proposée par Barro (1991), et les modèles en panel dynamique, nous montrons qu'une convergence conditionnelle a eu lieu entre les provinces côtières et les provinces intérieures, illustrant ainsi l'effet positif de l'appréciation du taux de change réel sur la croissance économique provinciale.

Mots clés: Real Exchange Rate; Economic Growth; China; Generalized method of moments

Mots clés: taux de change réel; croissance économique; Chine; la méthode des moments généralisée

Domaines: Economies et finances

Jinzhao Chen. Real Exchange Rate and Economic Growth: Evidence from Chinese Provincial Data (1992 - 2008). 2012. ⟨halshs-00667467⟩