Remanufacturing

Sophie Bernard (1, 2)

1 CES - Centre d'économie de la Sorbonne
2 PSE - Paris School of Economics

This paper presents a theoretical model of remanufacturing where a duopoly of original manufacturers produces a component of a final good. The specific component that needs to be replaced during the lifetime of the final good creates a secondary market where independent remanufacturers enter the competition. An environmental regulation imposing a minimum level of remanufacturability is also introduced. The main results establish that, while collusion of the firms on the level of remanufacturability increases both profit and consumer surplus, a social planner could use collusion as a substitute for an environmental regulation. However, if an environmental regulation is to be implemented, collusion should be repressed since competition supports the public intervention better. Under certain circumstances, the environmental regulation can increase both profit and consumer surplus. Part of this result supports the Porter Hypothesis, which stipulates that industries respecting environmental regulations can see their profits increase.

Ce papier présente un modèle théorique de remanufacturing où un duopole de manufacturiers originaux produit un composant d'un bien final. Ce composant devant être changé, un marché secondaire est créé. Une règlementation environnementale déterminant un niveau minimal de remanufacturabilité est introduite au modèle. Les principaux résultats indiquent d'une part que la collusion des firmes sur le niveau de remanufacturabilité augmente les profits et le surplus du consommateur et d'autre part qu'un planificateur social pourrait substituer la règlementation environnementale par la collusion. Cependant, lorsqu'une règlementation environnementale est prévue, la collusion devrait être réprimée puisque la compétition s'accorde mieux avec une intervention publique. Sous certaines conditions, la réglementation peut aussi augmenter les profits et le surplus du consommateur. Une partie de ces résultats coïncide avec l'hypothèse de Porter stipulant que les industries soumises à des règlementations environnementales peuvent voir une augmentation de leurs profits.

Mots clés: Remanufacturing; competition; environmental regulation; Porter hypothesis

Mots clés: règlementation environnementale; hypothèse de Porter

Domaines: Economies et finances

Sophie Bernard. Remanufacturing. 2011. ⟨halshs-00594051⟩