Economic satisfaction and income rank in small neighbourhoods

Andrew E. Clark (1, 2, 3) , Nicolai Kristensen (4, 5) , Niels Westergård-Nielsen (2, 4, 5)

1 PSE - Paris School of Economics
2 IZA - Institute for the Study of Labor
3 PJSE - Paris-Jourdan Sciences Economiques
4 Danish Institute of Governmental Research
5 Aarhus University [Aarhus]

We contribute to the literature on well-being and comparisons by appealing to new Danish data dividing the country up into around 9000 small neighbourhoods. Administrative data provides us with the income of every person in each of these neighbourhoods. This income information is matched to demographic and economic satisfaction variables from eight years of Danish ECHP data. Panel regression analysis shows that, conditional on own household income, respondents report higher satisfaction levels when their neighbours are richer. However, the individuals are rank-sensitive: conditional on own income and neighbourhood median income, individuals are more satisfied as their percentile neighbourhood ranking improves. A ten percentage point rise in rank (i.e. from 40 th to 20 th position in a 200-household cell) is worth 0.11 on a one to six scale, which is a large marginal effect in satisfaction terms.

Cet article s'inscrit dans la littérature sur le lien entre bien-être et comparaisons. Il s'appuie sur de nouvelles données géographiques danoises. Ces données correspondent à une partition du pays en 9000 petites zones géographiques. Les sources administratives nous renseignent sur le revenu de chaque individu au sein de ces zones de voisinage. Nous apparions cette information régionale à des données individuelles comportant des variables de satisfaction économique ainsi que des variables socio-démographiques : les huit vagues de l'ECHP au Danemark. Dans les régressions de panel, les individus font état d'un niveau de satisfaction plus élevé quand leurs voisins sont plus riches. Cependant, ils sont sensibles au rang. Contrôlant pour le revenu individuel et le revenu du voisinage, les individus dont le rang dans le voisinage est plus élevé sont plus satisfaits. Une augmentation de rang de dix points (par exemple, de la 40ème à la 20ème position dans un voisinage de 200 personnes) induit une augmentation de satisfaction de 0,11 points sur une échelle de 1 à 6.

Mots clés: satisfaction; neighbours; income comparisons; geo-coded data

Domaines: Economies et finances

Andrew E. Clark, Nicolai Kristensen, Niels Westergård-Nielsen. Economic satisfaction and income rank in small neighbourhoods. 2008. ⟨halshs-00586254⟩