Senior activity rate, retirement incentives and labor relations

Hélène Blake (1, 2) , Marc Sangnier (1, 2)

1 PSE - Paris-Jourdan Sciences Economiques
2 PSE - Paris School of Economics

How is it that populations react so differently to policy incentives among developed countries? We noticed that senior employment rates not only differ in level strikingly from one country to another, they also differ in their reaction to retirement incentives set by governments. We show the importance of trust given to the employer in wage negotiations by a simple trade-off model. According to this model, reaction of the senior activity rate to policy changes depends on the properties of the distribution of trust to employers at the country level. We then identify these properties by an empirical study based on panel data for nineteen OECD countries from 1980 to 2004. We show that the elasticity of senior males labor force participation rate to retirement incentives is stronger in countries with better and more homogeneously distributed working conditions. This results also applies to countries with higher generalized trust.

Comment se fait-il que les populations des pays développés ne réagissent pas toutes de la même façon aux réformes économiques ? C'est en particulier vrai du taux d'emploi des seniors. Si son niveau est différent entre pays, il réagit également de façon variée aux incitations mises en place par les gouvernements. Nous illustrons l'importance de la confiance accordée aux employeurs dans la négociation salariale par un modèle d'arbitrage simple. Selon ce modèle, la réponse du taux d'activité des seniors aux variations d'incitations au départ à la retraite dépend des propriétés de la distribution de la confiance au sein du pays. Nous étudions alors ces propriétés au moyen de données de panel portant sur 19 pays de l'OCDE. Nous montrons que l'élasticité du taux d'activité des seniors par rapport aux incitations de départ à la retraite est plus importante dans les pays dotés conditions de travail plus élevées et distribuées de façon plus homogène. La même conclusion s'applique aux pays dont la confiance est plus importante.

Mots clés: early retirement incentives; labor relations; seniors activity rate; trust

Mots clés: incitations au départ à la retraite; relation au travail; taux d'activité des seniors; confiance

Domaines: Economies et finances

Hélène Blake, Marc Sangnier. Senior activity rate, retirement incentives and labor relations. 2010. ⟨halshs-00564826⟩