Government and the provision of public goods : from equilibrium models to mechanism design

Monique Florenzano (1, 2)

1 CES - Centre d'économie de la Sorbonne
2 PSE - Paris School of Economics

Focusing on their analysis of the optimal public goods provision problem, this paper follows the parallel development of equilibrium models and mechanism design after the accomodation of Samuelson's definition of collective goods to the general equilibrium framework. Both paradigms lead to the negative conclusion of the impossibility of a fully decentralized optimal public goods provision through market or market-like institutions.

L'article suit sur plus de 50 ans le développement parallèle des modèles d'équilibre et de la théorie des mécanismes, appliqués au problème de provision d'une quantité optimale de biens publics, depuis que deux papiers célèbres de Samuelson ont étendu le domaine de la souveraineté des consommateurs individuels à la détermination de la quantité de biens publics à mettre à la disposition de la société. Cette orientation initiale conduit à un même impasse théorique dans les deux paradigmes, c'est-à-dire à la conclusion de l'impossibilité d'une provision optimale complètement décentralisée.

Mots clés: Lindahl-Foley equilibrium; Wicksell-Foley equilibrium; private provision equilibrium; free-rider problem; mechanism design; incentive compatibility; principal-agent models.

Mots clés: Equilibre de Lindahl; équilibre public compétitif; équilibre de provision privée; problème du passager clandestin; théorie des mécanismes; modèles de principal-agent.

Domaines: Economies et finances

Monique Florenzano. Government and the provision of public goods : from equilibrium models to mechanism design. 2010. ⟨halshs-00543296⟩