De la diversité des pratiques comptables à l'objet de la comptabilité

Karine Fabre (1)

1 DRM - Dauphine Recherches en Management

Industrialization and the constant flow of technical innovations in the late 19th century altered significantly the structure of corporate balance sheets, in which assets became increasingly important. These changes in technical environment resulted in a greater need of external sources of financing, thus influencing the French accounting model in the early 20th century. The role of accounting changed towards an informational instrument, due to the introduction of new stakeholders of the company. Furthermore, the large degree of freedom due to the absence of accounting standards allowed a trade off between autofinancing and shareholders' remuneration. In particular, asset valuation practices made such trade off possible. The case study concerning L'Air Liquide, from its creation to 1939, illustrates the new challenges emerged for the accounting system in the early 20th century and highlights the importance of asset valuation in this context. The study of the financial structure and of the accounting choices of this company shows a close relationship between the accounting system and the evolution of capitalism.

L'industrialisation et le flux continu d'innovations techniques à la fin du XIXe siècle modifient considérablement la structure du bilan des entreprises au sein duquel les immobilisations prennent une place croissante. Ces changements dans l'environnement technique rendent nécessaires le recours à des sources de financement externes. Ces évolutions ne sont pas sans conséquence sur le modèle comptable français qui se diffuse au début du XXe siècle. Un déplacement de l'objet de la comptabilité est observable : d'un moyen de preuve et de garantie, elle doit désormais être un instrument d'information en raison de l'introduction de nouvelles parties prenantes de l'entreprise. Parallèlement, l'outil comptable et l'importante latitude qu'il permet, en l'absence de normalisation, ne doivent plus servir à la seule rétention des bénéfices mais permettre un arbitrage entre la constitution de réserves et la rémunération des actionnaires. C'est notamment à travers les modalités de comptabilisation et d'évaluation des actifs que cet arbitrage est rendu possible. L'étude de cas de L'Air Liquide, de sa création à 1939, illustre les nouveaux enjeux qui pèsent sur l'objet comptable au début du XXe siècle et met en évidence l'importance que revêt la problématique de l'évaluation des actifs dans ce contexte. L'étude de la structure financière de cette société et de ses choix comptables montre plus largement l'étroite relation de la comptabilité avec l'évolution du capitalisme.

Mots clés: histoire de la comptabilité; valeur; actifs; L'Air Liquide

Domaines: Gestion et management

Karine Fabre. De la diversité des pratiques comptables à l'objet de la comptabilité : Le cas de L'Air Liquide (1902-1939). Entreprises et Histoire, 2009, 4 (57), pp.96-110. ⟨halshs-00498682⟩