Heterogeneous firms, "Profit Shifting" FDI and international tax competition
Résumé
Larger firms are more likely to use tax haven operations to exploit international tax differences. We study a tax game between a large country and a tax haven modeling heterogenous monopolistic firms, which can shift profits abroad. We shows that a higher degree of firm heterogeneity (a mean-preserving spread of the cost distribution) increases the degree of tax competition, i.e. it decreases the equilibrium tax rate of the large country, leads to higher outflows of its tax base and thus decreases its equilibrium tax revenue. Similar effects hold for a higher substitutability across varieties. We find that models with homogeneous firms understate the strenght of tax competition.
Les entreprises les plus grandes sont les plus susceptibles d'opérer dans les paradis fiscaux pour exploiter les différences de taxes. Nous étudions un jeu en taxes entre un grand pays et un paradis fiscal en modélisant des firmes hétérogènes en concurrence monopolistique qui ont la possibilité de transférer leurs profits à l'étranger. Nous montrons qu'un plus grand degré d'hétérogénéité des firmes (étalement à moyenne constante de la distribution des coûts) accroît le degré de concurrence fiscale. En d'autres termes, cela réduit le taux de taxe d'équilibre du grand pays, augmente les transferts vers l'étranger de la base d'imposition et réduit ainsi le revenu fiscal d'équilibre. Une plus grande substituabilité entre variétés conduit à des effets similaires. Enfin, nous montrons que les modèles avec entreprises homogènes sous-estiment l'importance de la concurrence fiscale.
Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)
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