When does a developing country use new technologies?

Olivier Bruno (1) , Cuong Le Van (1, 2) , Benoît Masquin (1)

1 GREDEG - Groupe de Recherche en Droit, Economie et Gestion
2 CERMSEM - CEntre de Recherche en Mathématiques, Statistique et Économie Mathématique

We develop a model of optimal pattern of economic development that is first rooted in physical capital accumulation and then in technical progress. We study an economy where capital accumulation and innovative activity take place within a two sector model. The first sector produces a consumption good using physical capital and non skilled labor. Technological progress in the consumption sector is driven by the research activity that takes place in the second sector. Research activity which produces new technologies requires technological capital and skilled labor. New technologies induce and endogenous increase of the Total Factor Productivity of the consumption sector. Physical and technological capital are not substitutable while skilled and non skilled labor may be substitutable. We show that under conditions on the adoption process of new technologies, the optimal strategy for a developing country consist in accumulating physical capital first; postponing the importation of technological capital to the second stage of development. This result is due to a threshold effect from which new technologies begin to have an impact on the productivity of the consumption sector. However, we show that once a certain level of wealth is reached, it becomes optimal for the economy to import technological capital to produce new technologies.

Nous étudions une économie à deux secteurs s'appuyant sur l'accumulation du capital et l'innovation. Le premier secteur produit un bien de consommation utilisant du capital physique et du travail non qualifié. Le progrès technique de ce secteur est dû à l'activité de recherche qui prend place dans le deuxième secteur. La recherche produit de la nouvelle technologie et requiert du capital technologique et du travail qualifié. La nouvelle technologie augmente la productivité totale des facteurs du secteur des biens de consommation. Les capitaux physique et technologique ne sont pas substituables alors que les travaux qualifiés et non qualifiés le sont. Nous montrons que la stratégie optimale peut consister à accumuler du capital physique dans un premier temps et à importer plus tard du capital technologique pour produire de la nouvelle technologie.

Mots clés: optimal growth; developing country; economic development; New technology

Mots clés: Nouvelle technologie; économie du développement; pays en développement; croissance optimale

Domaines: Economies et finances

Olivier Bruno, Cuong Le Van, Benoît Masquin. When does a developing country use new technologies?. 2005. ⟨halshs-00197539⟩