Capital quasi-fixity and the estimation of markups

Hervé Boulhol (1, 2)

1 IXIS-CIB
2 TEAM - Théories et Applications en Microéconomie et Macroéconomie

The treatment of capital costs, as either fixed or variable, is key for estimating markups. Data leans clearly towards fixity, which explains the high markups emphasized in previous studies based on Roeger's methodology. Direct estimation from the ratio of output over variable costs is preferable.

Le traitement des coûts du capital, soit comme coûts fixes ou variables, est essentiel pour l'estimation des mark-ups. Les données penchent nettement pour l'hypothèse de fixité, ce qui explique les hauts niveaux de mark-up relevés dans des études précédentes utilisant la méthodologie de Roeger. L'estimation directe du ratio de la production sur les coûts variables est préférable.

Mots clés: imperfect competition; capital fixity; markups

Mots clés: Mark-ups; fixité du capital; concurrence imparfaite

Domaines: Economies et finances

Hervé Boulhol. Capital quasi-fixity and the estimation of markups. 2004. ⟨halshs-00193298⟩