Public jobs creation and unemployment dynamics

Céline Choulet (1)

1 CES - Centre d'économie de la Sorbonne

This paper raises the question of the dynamic effects of public spending in jobs on labor market performance. We use a dynamic matching model and study how public jobs creation affects endogenous workers' decisions to move on the labor market and private-sector firms' job creation and destruction decisions. We obtain that it exerts an attracting effect and a fiscal effect on the labor market that make the unemployment rate and job flows overshoot. As an empirical illustration, we estimate a SVAR model that focuses on the consequences of public job creations on unemployment, wages and job flows dynamics. We confirm our intuition: public employment has a significant ambiguous effect on private wages.

Ce papier analyse la dynamique transitoire du marché du travail en présence d'emplois publics. Un modèle d'appariement dynamique nous permet d'étudier commment les effets de la création d'emplois publics se propagent dans le temps en présence de deux sources d'éviction : une concurrence entre les secteurs publlic et privé pour attirer les travailleurs et une pression fiscale qui accroît le coût du travail des entreprises privées. L'effet d'attraction et les externalités fiscales exercées affectent la dynamique du chômage et celle des flux de création et de destruction d'emplois privés. Un modèle vectoriel auto-régressif, appliqué aux données américaines (1972 : 2 - 1993 : 4), illustre empiriquement notre mécanisme théorique. Nos prédictions théoriques sont confirmées : le chômage diminue significativement à court terme suite à la création d'emplois publics et l'emploi public a un effet ambigu significatif sur les salaires privés.

Mots clés: unemployment dynamics.; public sector labor market

Mots clés: emploi public; dynamique du chômage.

Domaines: Economies et finances

Céline Choulet. Public jobs creation and unemployment dynamics. 2006. ⟨halshs-00113357⟩