Edgeworth and Lindahl-Foley equilibria of a general equilibrium model with private provision of pure public goods

Monique Florenzano (1) , Elena L. del Mercato (2)

1 CES - Centre d'économie de la Sorbonne
2 DIMAD - Dipartimento di Scienze Economiche e Statistiche

In this paper, we propose a definition of Edgeworth equilibrium for a private ownership production economy with (possibly infinitely) many private goods and a finite number of pure public goods. We show that Edgeworth equilibria exist whatever be the dimension of the private goods space, and can be decentralized, in the finite and infinite dimensional cases, as Lindahl-Foley equilibria. Existence theorems for Lindahl-Foley equilibria are a by-product of our results.

Résumé. Nous proposons dans cet article une définition de l'équilibre d'Edgeworth pour une économie de production de propriété privée. L'espace de biens privés peut être de dimension infinie, mais le nombre des biens publics (purs) est fini. Nous montrons qu'il existe des équilibres d'Edgeworth, quelle que soit la dimension de l'espace des biens privés, et que ces équilibres peuvent être décentralisés comme équilibres de Lindahl-Foley. Des théorèmes d'existence d'équilibres de Lindahl-Foley sont un sous-produit de nos résultats.

Mots clés: production economy; public goods; Edgworth equilibrium; Lindahl-Foley equilibrium; proper economy

Mots clés: économie de production; biens publics; équilibre d'Edgeworth; équilibre de Lindahl-Foley; économie propre

Domaines: Economies et finances; Analyse fonctionnelle [math.FA]

Monique Florenzano, Elena L. del Mercato. Edgeworth and Lindahl-Foley equilibria of a general equilibrium model with private provision of pure public goods. Journal of Public Economic Theory, 2006, 8 (5), pp.713-740. ⟨10.1111/j.1467-9779.2006.00285.x⟩. ⟨halshs-00085726⟩